คุยหุ้นสหรัฐ เจาะลึกทุกมุมมอง วันที่ 2 มิถุนายน 2025

หุ้นสหรัฐถือเป็นหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ซึ่งการเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐเพียงหนึ่งครั้งก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอื่น ๆ ทั่วโลก ดังนั้น ในบทความนี้เราจะมาคุยหุ้น เจาะลึกปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคที่ส่งผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐ รวมถึงความเสี่ยงและมุมมองในการลงทุน สายวิเคราะห์หุ้นสหรัฐห้ามพลาดบทความนี้!

คุยหุ้นสหรัฐวันนี้ (US 500/ S&P 500)

บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานหุ้นสหรัฐ

ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดสัปดาห์และเดือนด้วยการปรับตัวขึ้น โดย S&P 500 และ Nasdaq ทำสถิติการปรับขึ้นรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 จากความตึงเครียดทางการค้าที่คลี่คลายลงและผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แม้ว่าความไม่แน่นอนเรื่องภาษีศุลกากรจะทำให้ตลาดผันผวนตลอดทั้งสัปดาห์ก็ตามค่ะ

สำหรับเดือนที่ผ่านมา S&P 500 ฟื้นตัวจากความปั่นป่วนระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายน โดยแรงหนุนจากความสนใจของนักลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ซึ่งช่วยต้านทานแรงกดดันจากข่าวเรื่องภาษีศุลกากรได้ค่ะ แต่นักวิเคราะห์ก็ยังคงเตือนว่าเรื่องภาษีศุลกากรที่ยังคาราคาซังอาจทำให้ตลาดผันผวนต่อเนื่องในสัปดาห์ข้างหน้าค่ะ

ทั้งนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญการซื้อขายที่ผันผวน เนื่องจากท่าทีของประธานาธิบดีทรัมป์เรื่องภาษีศุลกากรที่สลับไปมาทำให้นักลงทุนเกิดความกังวล โดยความเชื่อมั่นในตลาดช่วงแรกมาจากการตัดสินใจเลื่อนการเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากยุโรปออกไป รวมทั้งผลประกอบการของ Nvidia (NASDAQ: NVDA) ที่ออกมาดีกว่าที่คาดค่ะ อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการจำกัดธุรกิจด้านเทคโนโลยีของจีน โดยเฉพาะหลังจาก Nvidia เตือนว่ารายได้จากการขายชิปให้จีนอาจหายไป 8 พันล้านดอลลาร์ ก็ยังกดดันกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อยู่ค่ะ

ความผันผวนยิ่งเพิ่มขึ้น หลังจากศาลอุทธรณ์ของสหรัฐฯ มีคำสั่งฟื้นฟูการจัดเก็บภาษีของทรัมป์ที่เคยถูกศาลการค้าปัดตกไปก่อนหน้านี้ ทำให้ความกังวลเรื่องภาษีลุกลามไปถึงเดือนมิถุนายนค่ะ ขณะที่ทรัมป์เองยังกล่าวหาจีนว่าละเมิดข้อตกลงการค้า จึงยิ่งทำให้สถานการณ์ไม่แน่นอนมากยิ่งขึ้นค่ะ

ทั้งนี้ ดัชนี S&P 500 ทรงตัวเมื่อสัปดาห์ก่อน ลดลง 0.01% แต่สำหรับเดือนพฤษภาคม ดัชนีบวกถึง 6.2% ซึ่งถือเป็นผลงานรายเดือนที่ดีที่สุดในรอบ 18 เดือนค่ะ ขณะที่ Nasdaq ปรับลง 0.32% แต่ทั้งเดือนทะยานขึ้นถึง 9.6% ส่วน Dow Jones เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.13% ค่ะ

อย่างไรก็ดี ถึงแม้ S&P 500 จะดูอ่อนแรง แต่หุ้นรายตัวกลับมีการเคลื่อนไหวที่น่าสนใจ Nvidia ร่วงเกือบ 3% เพราะความกังวลเรื่องข้อจำกัดการค้ากับจีน แต่ทั้งสัปดาห์ยังบวกได้ 2.4% หลัง Wolfe Research มองแนวโน้มเชิงบวกในครึ่งปีหลังค่ะ Veeva Systems (VEEV) ทำผลงานเกินคาดและให้แนวโน้มสดใส ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 18% ขณะที่ Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA) พุ่ง 11.8% หลังจากปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรค่ะ

ในทางกลับกัน Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) ร่วงหนัก 19% เมื่อสัปดาห์ก่อน หลังจากผลการทดลองยารักษา COPD ออกมาไม่น่าพึงพอใจค่ะ และ Dell Technologies (NYSE: DELL) กลับปรับขึ้นหลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี แม้รายไตรมาสจะออกมาผสมผสานค่ะ

นอกจากนี้ E.L.F. Beauty (ELF) พุ่งขึ้น 34% หลังการเข้าซื้อกิจการ rhode มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ และผลประกอบการที่สดใสค่ะ Unity Software (U) ทะยาน 20% หลังจากได้รับการปรับเพิ่มเรตติ้งจาก Jefferies ส่วน Tempus AI (TEM) ร่วง 12.6% ในสัปดาห์นี้ หลัง Spruce Point ออกรายงาน Short ที่ตั้งข้อสงสัยเกี่ยวกับบัญชีค่ะ

ในกลุ่มเทคโนโลยีและ AI หุ้น Apple (AAPL) อาจได้ประโยชน์จากภาษีศุลกากร ตามความเห็นของ Loop Capital ที่ชี้ว่าราคา iPhone สูงขึ้นและคาดการณ์ยอดขาย iPhone 17 ที่ 100 ล้านเครื่องค่ะ ด้าน AMD ได้รับการปรับเพิ่มเรตติ้งเป็น “Hold” จาก HSBC เนื่องจากแนวโน้ม AI ที่ดีขึ้นและความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงค่ะ ขณะที่ Redburn Atlantic วิเคราะห์หุ้น Broadcom (AVGO) และ Arista (ANET) โดยให้เรตติ้ง “Buy” จากจุดแข็งในโครงสร้างพื้นฐาน AI ท่ามกลาง Marvell (MRVL) ที่ถูกจัดเป็น “Neutral” และรอดูผลประกอบการชัดเจนกว่านี้ค่ะ

ด้าน RBC ปรับลดเรตติ้ง Salesforce (CRM) ลงเหลือ “Sector Perform” เนื่องจากความเสี่ยงจากดีลซื้อ Informatica มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ค่ะ และ SoundHound AI (SOUN) ได้รับเรตติ้ง “Overweight” จาก Piper Sandler ที่มองว่าเป็นการลงทุนทางตรงในกระแสปฏิวัติเทคโนโลยี AI พร้อมทั้งพบการเติบโตของผู้สมัครใช้งานอย่างแข็งแกร่ง

ทั้งนี้ แม้ข้อมูลเงินเฟ้อจะบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่ผ่อนคลายลง โดยดัชนี PCE เดือนเมษายนเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% แต่นักลงทุนก็ยังคงจับตาการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟดอยู่ค่ะ โดยส่วนใหญ่คาดว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากแนวโน้มเงินเฟ้อยังทรงตัวค่ะ

ท่ามกลางข้อมูลเหล่านี้ คุณน้าเห็นว่านักลงทุนยังคงใช้ความระมัดระวังอยู่ ขณะที่สภาผู้แทนฯ ของสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายภาษีที่มุ่งเก็บจากนักลงทุนต่างชาติ ซึ่งอาจกระทบต่อความต้องการถือพันธบัตรรัฐบาลและกดดันค่าเงินดอลลาร์ที่ปีนี้อ่อนค่าลงแล้ว 8% ค่ะ โดย Morgan Stanley เตือนว่าการเปลี่ยนแปลงภาษีนี้อาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก เนื่องจากอาจขัดขวางการไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศได้ค่ะ

บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิคหุ้นสหรัฐ

สำหรับภาพรวมรายเดือนที่ผ่านมาของดัชนี S&P 500 (US500) ยังคงดูดี โดยดัชนีบวก 6.2% ในเดือนพฤษภาคม นับเป็นผลงานรายเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2023 ตัวชี้วัดโมเมนตัมทางเทคนิคระยะสั้นยังคงเป็นบวก โดย RSI 14 วัน อยู่เหนือระดับ 55 บ่งชี้ถึงภาวะ “Overbought” ในระดับอ่อน ๆ แต่ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวชัดเจน

แนวต้านสำคัญอยู่แถว 5,925–5,950 จุด ถ้าดัชนีสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง คุณน้าว่าเป้าหมายจิตวิทยาถัดไปคือระดับ 6,000 จุดค่ะ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้นยังมีโอกาสย่อตัวลงมาบริเวณแนวรับ 5,850–5,820 จุด ซึ่งเป็นโซนที่มีเส้น EMA 21 วันหนุนอยู่ หากดัชนีหลุดต่ำกว่าแนวรับนี้ อาจถอยลึกลงไปแถว 5,750 จุด ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันค่ะ

โดยรวมคุณน้าว่าทิศทางขาขึ้นยังคงอยู่เหนือ 5,800 จุดได้ดี โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายและคาดการณ์การปรับลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน แต่ความผันผวนก็ยังคงมีต่อเนื่องจากความไม่แน่นอนเรื่องภาษีและสภาพเศรษฐกิจที่หลากหลายค่ะ

ข่าวที่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มหุ้นสหรัฐ

🔍คุณน้าแนะนำเทรดหุ้น CFD ไปกับโบรกเกอร์ IUX

IUX มีการให้บริการซื้อขายหุ้น CFD ประกอบไปด้วยหุ้นกลุ่ม Magnificent Seven (M7) อีกทั้งยังมีหุ้นให้เลือกมากมาย ไม่ว่าจะเป็น Coca Cola, Adobe, Alibaba, McDonalds Incorporated และ Netflix เป็นต้น ทำให้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่และเทรดเดอร์รายย่อยที่มีต้นทุนจำกัดแล้วต้องการซื้อขายหุ้นระดับโลก

สรุปคุยหุ้นสหรัฐและแนวโน้มในการลงทุน

จุดน่าเข้า Buy

• Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 5814.0 – 5874.0 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 5874.0 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5968.8 และ SL ที่ประมาณ 5784.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 5967.8 – 6027.8 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 6098.0 และ SL ที่ประมาณ 5844.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                                          

จุดน่าเข้า Sell

• Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 5967.8 – 6027.8 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 5967.8 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5846.0 และ SL ที่ประมาณ 6057.8 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 5814.0 – 5874.0 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 5724.0 และ SL ที่ประมาณ 5998.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

คำเตือน

บทวิเคราะห์นี้ใช้สำหรับการศึกษาข้อมูลของหุ้นสหรัฐเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลของสินทรัพย์และศึกษาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียด ประกอบกับศึกษาแนวโน้มหุ้นและข่าวสหรัฐก่อนตัดสินใจลงทุน

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge